Tesouro Reserva: o que é, como funciona e quanto rende

O Governo Federal lançou nesta segunda-feira (11) o Tesouro Reserva, um novo título público voltado para quem quer guardar dinheiro com segurança e resgatar quando quiser .

É o primeiro título público brasileiro com negociação contínua e foi criado para competir diretamente com a poupança, as caixinhas dos bancos digitais e os CDBs de liquidez diária.

O que é o Tesouro Reserva

É um título público federal. Quem aplica está emprestando dinheiro ao governo em troca de remuneração. A proposta é simples: funcionar como uma reserva de emergência com rendimento maior do que a poupança, acesso imediato ao dinheiro e risco mínimo.

Diferente dos outros títulos do Tesouro Direto, ele não tem marcação a mercado. O saldo mostrado é sempre o valor aplicado mais o rendimento acumulado até aquele momento .

Como funciona na prática

Rendimento diário. O saldo cresce todo dia, inclusive nos fins de semana. A poupança só rende no aniversário mensal da aplicação , quem saca antes perde o rendimento daquele mês inteiro. No Tesouro Reserva, não existe essa armadilha.

Resgate 24h via Pix. O dinheiro cai na conta na hora, a qualquer horário, inclusive fins de semana e feriados. A única exceção é de meia-noite à 1h, quando as operações ficam indisponíveis.

Saldo previsível. Sem oscilação de preço. O que você vê no app é o que você tem.

Quanto rende

O rendimento acompanha 100% da taxa Selic, atualmente em 14,5% ao ano. Na prática, isso equivale a cerca de 1,13% ao mês antes do IR.

O Imposto de Renda segue a tabela regressiva da renda fixa:

Quem resgatar em menos de 30 dias também paga IOF regressivo. Após 30 dias, o IOF cai a zero.

Uma simulação com R$ 100 mil aplicados por 2 anos: o Tesouro Reserva chega a R$ 123.140, contra R$ 122.577 de um Fundo DI com taxa de 0,3% ao ano. A diferença existe porque o fundo DI tem o chamado come-cotas, que cobra o IR a cada seis meses e quebra o efeito dos juros compostos.

Onde está disponível

Neste primeiro momento, está disponível no Banco do Brasil, que tem cerca de 80 milhões de correntistas. A previsão é que o Tesouro Reserva chegue a outros bancos e corretoras ao longo de 2026.

A simulação pode ser feita em tesourodireto.com.br Para investir, o acesso é pelo app do banco.

Limites

• Aplicação mínima: R$ 1
• Aplicação máxima: R$ 500 mil por investidor ao mês
• Resgate mínimo: R$ 1
• Vencimento do título: 10 anos, mas pode ser resgatado a qualquer momento

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Diferença entre Tesouro Reserva e Tesouro Selic

Os dois rendem 100% da Selic. A diferença principal é a liquidez:

Para quem precisa de acesso imediato ao dinheiro a qualquer hora, o Tesouro Reserva leva vantagem. Para quem não tem essa urgência, o Tesouro Selic já cumpre a mesma função.

Perguntas frequentes

É mais seguro que o CDB? Enquanto os produtos bancários contam com proteção do FGC para valores até R$ 250 mil, os títulos públicos têm garantia do próprio governo federal, o que praticamente elimina o risco de calote.

Rende mais que a poupança? Sim. Com a Selic em 14,5% ao ano, o Tesouro Reserva rende bem mais do que a poupança, mesmo após descontar o IR. A poupança é isenta de IR, mas o rendimento bruto dela é muito menor.

Posso usar como reserva de emergência? Sim. É exatamente para isso que o produto foi criado. Resgate 24h via Pix sem perder rendimento por sacar na hora errada.

O rendimento pode cair? Sim. O rendimento acompanha a Selic. O mercado projeta a taxa em 13% ao ano no fim de 2026, o que reduziria o rendimento proporcionalmente.

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